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工程机械永乐国际手机app逾期贷款调查
类别:行业新闻 释放时间:2020-01-13 扫描:0 [返回]

  

下半年,情况没有明显好转。莫尼塔在7月底的调查中发现,永乐国际手机app景气度仍处于较低水平,调查公司并不乐观,这反映出他们没有看到下游需求的上升趋势。2011年3月以来,工程机械行业连续27个月处于低迷状态。

二是银行贷款参与的赊销模式存在缺陷。记者了解到,工程机械行业有四种结算方式,分别是银行按揭贷款、全额付款、融资租赁和分期付款。

截至2012年底,三一重工总抵押贷款余额244.86亿元,客户逾期抵押付款和回购付款余额19.85亿元。

2013年3月,斗山机械发行6亿元三年期中期票据,其中4.8亿元用于偿还银行短期贷款,1.2亿元用于补充流动资金。幸运的是,截至2013年6月底,已获得工行、建行、中行等综合授信78.43亿元,未使用额度47.33亿元,仍为募集资金提供担保。

上述银行风险控制负责人表示,由于厂商承担二次回购责任,其信用和实力远远大于经销商和下游客户,因此抵押贷款模式和融资租赁模式在理论上没有太大问题。

记者调查发现,在一些企业的融资租赁销售中,银行等金融机构也深有涉猎。具体模式是,制造商与租赁公司及相关金融机构签订融资租赁银企合作协议,租赁公司将应收融资租赁资金出售给金融机构。承租人未在约定的还款期限内支付租金的,制造商将相关租赁物回购给金融机构。

上海某银行风险控制部负责人告诉记者,从根本上讲,在零首付和行业低迷等综合因素的影响下,银行贷款参与的信贷销售模式无疑暴露出风险和缺陷。

从整个行业来看,按揭贷款和融资租赁占绝大多数。以斗山机械为例,截至2013年上半年,斗山机械销售额占总销售额的3.52%,分期付款占6.24%,银行按揭占41.4%,融资租赁占48.84%。

七月底,广西玉柴机械集团(以下简称Yuchai集团)二级子公司Yuchai重工(天津)有限公司资金短缺,光大银行2亿元贷款逾期。玉柴集团的一位人士告诉记者,天津玉柴重工有限公司的经营状况已经有了一定程度的恢复,原来逾期的贷款也有解决办法。陆续到期的贷款不应再逾期,但他不愿透露具体解决办法。

其次,在赊销模式下,企业应收账款急剧增加,对现金流造成很大压力。当整个行业出现低迷时,弱势厂商能否通过回购的方式,顺利转移银行体系的贷款风险,就成了疑问。

香河智能在2013年半年报中表示,只要客户无法按照合同向银行支付抵押贷款,公司承诺将提前支付违约金。截至2013年6月30日,本公司直接办理抵押及承担担保责任的客户贷款余额为1055.6354元,累计预收余额为350.7475元。

从斗山机械来看,截至2012年9月底,按揭付款客户的首付一般为20%,按揭期限一般在3年以内。

“与房地产不同,专业设备租赁在抵押物的处置上并不顺畅和方便。银行业人士表示,回购担保的贷款方式也是为了转移贷款风险。

融资租赁方面,山河智能选择与华融租赁、交通银行融资租赁合作。截至2013年6月30日,租赁余额24110.91万元,累计应付逾期客户预付款5541.64万元。

斗山机械主要与斗山(中国)融资租赁公司(以下简称斗山融资租赁)合作,后者持有斗山(中国)39%的股权。斗山融资租赁可以通过斗山(中国)投资公司发起的资金池贷款,委托汇丰银行和渣打银行进行融资。截至2012年9月30日,斗山机械仅向租赁公司提供的资金池贷款就达到7.31亿元。

一位来自上海工程机械行业的人士告诉记者:“现在银行都在密切关注贷款,担心风险最终会蔓延到银行。”。据调查,行业风险已开始蔓延,不少厂家因逾期贷款被银行起诉。

融资租赁方式为租赁公司(主要是制造商的关联公司)与经销商合作。经销商通过最终客户还款能力评估后,租赁公司从经销商处购买设备,再出租给客户使用。融资租赁期结束后,产品所有权转移给客户。在此模式下,经销商还提供第一次还款担保,制造商提供第二次回购担保。

“公司担保的逾期贷款本息大幅持续增加,导致财务保证金增加”,联和信用表示,由于厂家按担保金额的5%提取预计负债,直接影响业绩。

“比如建筑车辆贷款,抵押期限一般在2-3年内,银行贷款会根据进度逐步还清。但在基础设施和房地产需求大幅下降的背景下,整个工程机械行业供过于求的矛盾将暴露出来,客户的业务收入不足以偿还银行贷款。此外,它是零首付,车辆一年后开始贬值,因此客户违约的概率非常高。”该人士说。

2012年10月,北力租赁向招商银行徐州分行申请了3000万元的信贷额度,然后分四期获得贷款。但上半年贷款到期后,北丽租赁未能履行还款义务。于是,招商银行于今年7月底将其告上法庭。8月23日,记者致电江苏北丽一位负责人,了解还贷进度,但对方表示不接受采访,匆匆挂断了电话。

最后,整个贷款风险爆发的传导链是:当客户违约而无法支付时,代理人被迫拖欠上游厂商和融资租赁公司的资金,导致厂商向供应商贷款和银行贷款的同时,制造商还必须为代理商承担补仓责任。

风险蔓延至银行

工程机械制造商向银行直接贷款的逾期违约开始出现。”当个别风险发生时,回购和预付款的风险控制措施将更为有效,但当面临行业整体风险时,银行贷款的风险能否转移仍值得怀疑。”

斗山机械近日发布的2013年上半年财务数据显示,公司营业收入32.26亿元,同比下降18%;利润总额-1.18亿元,2012年同期-2000万元,亏损范围进一步扩大。

玉柴重工2亿元银行贷款7月底逾期后,工程机械行业贷款风险开始逐步暴露。根据斗山工程机械(中国)有限公司(以下简称斗山机械)2013年上半年公布的财务数据,终端客户租赁贷款和抵押贷款逾期本金大幅增加,这些逾期风险可能会逐步传导至斗山机械和银行。

经查,2012年8月2日,万邦股份有限公司向交通银行徐州分行借款2000万元流动资金购买原材料,到期日为2013年2月1日。后来,由于公司经营和财务状况发生重大变化,本息未还。于是交通银行徐州分行将其告上法庭。

截至2013年6月底,斗山机械为客户还款提供担保的银行按揭付款方式贷款余额32.42亿元,逾期本金1.14亿元,但未满足合同回购条件。为客户提供担保的融资租赁方式贷款余额55.35亿元,逾期本金9.63亿元。据我们粗略计算,按揭贷款逾期本金和贷款余额的比例分别为3.52%和17.4%。

同时,由于这些客户流动性紧张,逾期贷款本金大幅增加,导致应计预计负债大幅增加。2013年上半年,斗山工程机械营业外支出1.96亿元,占2012年的106.22%。

在不少业内人士看来,为确保工程机械行业贷款质量的健康发展,激进的销售模式调整势在必行。徐工机械副总裁孙建中6月底表示,分期付款的销售模式已基本停止。另外,现在按揭要求更严格或更高的首付比例。

7月底,莫尼塔还发现,上游厂商已经感觉到当地银行对工程机械的贷款发放滞后,一家与工程机械行业合作最多的银行可能不再增加对工程机械的信贷。这对工程机械行业的销售无疑是雪上加霜。

“零首付”双刃剑

理论上,抵押贷款模式和融资租赁模式存在的问题并不多。风险点在于,近两年来,工程机械行业下游客户进入门槛过低;在信贷销售模式下,企业应收账款大幅增加,对现金流造成很大压力。

“个人有风险时,回购和预付款的风险控制措施将更加有效,但面对行业整体风险,银行贷款风险能否转移仍存在疑问”,事实上,工程机械制造企业向银行直接贷款的逾期违约已经开始根据上海一位银行业人士的分析,不断出现。

具体来说,分期付款是指下游经销商在设备交付前预付30%的定金,其余一般在6个月、12个月或18个月内摊销。

但有两件事要注意。一是近两年行业下游客户进入门槛过低。很多厂家的销售模式相当激进,甚至以低首付、零首付的方式争夺客户。

由于营业收入和销售额的下降,应收账款回收周期的延长,斗山机械也增加了外部融资以补充流动资金,2013年6月末负债总额为77.96亿元,比2012年末增长26%。资产负债率也从65.43%提高到70.79%,流动负债比例达到91.09%。

此外,联和信贷还表示,由于下游基础设施和房地产业持续低迷,终端客户现金流明显紧张,导致斗山机械赊销产生的应收账款明显延长,坏账准备增加也导致资产减值准备由2011年的8200万元大幅增加至2.92亿元。

对于工程机械行业的贷款风险,银行业也开始高度警惕。华夏银行副总裁黄金劳最近也警告说,银行今年应该非常警惕,将不良资产扩展到像建筑机械这样的主流行业。

作为原银行的“宠儿”,工程机械又是如何降到这样的水平的呢?工程机械行业人士对记者表示,上半年贷款逾期风险大幅上升主要有两个原因。一是由于产能过剩和经济低迷,工程机械行业进入低迷调整期。记者了解到,2013年上半年,行业运行情况不容乐观。如挖掘机、装载机、推土机销量同比分别下降12.3%、4.5%和7.3%。

今年,斗山机械也表示,虽然没有发生赊销回购事件,但一旦工程机械市场持续萎缩,大量客户违约,经销商未能履行首保义务,公司将履行回购合同义务,相应的回购支出将大幅增加,对正常生产经营和资金管理将产生重大不利影响。

斗山的抵押贷款涉及哪些银行?根据2012年9月末抵押贷款数据,贷款余额49.61亿元。其中,光大银行有28.5亿元,交通银行5.56亿元,中国工商银行3.09亿元,民生银行1亿元,中国银行1.41亿元,其他银行共有10.05亿元。

银行按揭贷款的方式是,最终客户只需向经销商支付一定比例的贷款作为首付款,然后向银行申请按揭贷款。银行将资金支付给经销商后,最终客户可以获得设备。在这种贷款模式下,经销商提供第一次还款担保,制造商提供第二次回购担保。

事实上,光大银行曾是工程机械贷款领域的领头羊。率先在行业内开展“全对全”工程机械抵押贷款业务,总行与工程机械制造商、经销商签订协议,为在全国范围内购买工程机械产品的个体工商户和私人业主提供抵押贷款业务。这种做法被称为“光大模式”

2012年末,山推工程机械有限公司抵押贷款余额2.11亿元,逾期本金461.29万元;融资租赁余额4.75亿元,逾期本金3300万元。

融资租赁担保的风险不可低估。2012年9月末,根据融资租赁担保协议,斗山机械贷款余额61.73亿元,逾期本金48683.3万元。但截至2013年6月底,贷款余额已降至55.35亿元,逾期本金已大幅上升至9.63亿元。

事实上,自2012年以来,其他工程机械企业也开始出现下游客户贷款逾期的情况,导致厂家不得不支付回购款。

此外,记者了解到,徐州市万邦公路工程设备服务有限公司(以下简称万邦有限公司)是一家专业从事公路建设和养护机械设备的公司,从今年起被银行起诉。

“以前,我们也在工程机械行业贷款。后来我们发现风险比较大,这个行业也亏损了,所以今年我们基本上已经收回了他们的贷款。

在其他工程机械龙头企业中,徐工截至2012年底抵押贷款销售担保金额80亿元,客户抵押贷款余额26.85亿元。应收账款中,逾期回购抵押贷款余额1.59亿元。

江苏银行是同一家银行。2012年2月、11月、12月,江苏银行徐州城东支行分别向万邦发放2000万元、1000万元、1000万元流动资金贷款,用于购买原材料。在银行被起诉时,虽然贷款尚未到期,但银行迫不及待地要收回贷款。

记者在各银行提供的“全抵”按揭贷款模式中发现,贷款金额要求不超过工程机械设备购置价的70%,单笔贷款金额原则上不超过200万元业内人士告诉记者,为了争夺客户,多数时候,首付不到三成,甚至零首付也很普遍。

斗山机械的主要业务是挖掘机、装载机等工程机械的生产和销售。它在2012也遭受了损失,利润总额为-53百万元。联和信贷表示,斗山机械上半年利润总额亏损的重要原因之一是公司银行按揭和融资租赁销售规模进一步扩大,导致终端客户租赁贷款和按揭贷款余额大幅增加。